Факторный анализ деятельности предприятия по модели "Du Pont" и обоснование повышения эффективности функционирования организации

При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы "Du Pont". Назначение модели - определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние.

Расширенная модель фирмы "Du Pont" отражает рентабельность собственного капитала . Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов на специальный мультипликатор (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

РКсоб = РА ´mксоб = РQp ´Коб.А´МК = ´

Факторный анализ, определяющий общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора (рентабельность продукции, оборачиваемость активов, мультипликатор (финансовый леверидж)) ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении О:

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2007 г.:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала изменения показателя рентабельности продукции:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя оборачиваемости активов:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения мультипликатора:

общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала на 9,9 % в наибольшей степени повлияло уменьшение оборачиваемости активов с 2,02 до 1,08 оборотов, а также рентабельности продукции с 9,9 % до 7,5 %. Предприятию необходимо принять меры для увеличения объемов продаж и (или) интенсификации производственной деятельности.

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2008 г.:

Поскольку методика расчетов влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения соответствующих факторных показателей одинакова, в этой связи покажем расчет только общего изменения коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на увеличение рентабельности собственного капитала на 6 % в наибольшей степени повлияло увеличение рентабельности продукции с 7,5 % до 16,5 % при одновременном уменьшении оборачиваемости активов с 0,89 до 0,84 оборотов. В целях сохранении тенденции приращения рентабельности собственного капитала в последующие периоды предприятию необходимо совершенствовать управление сбытовой деятельности и (или) интенсификации производственной деятельности.

Интересное из раздела

Оценка эффективности деятельности коммерческой организации
Проблема эффективности занимает ведущее место среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенн ...

Предпринимательство особенности развития в современных условиях
Основой рыночной экономики любой страны является предпринимательство, проявляемое средними и малыми предприятиями. Предпринимательство способствует созданию благоприятных условий для практиче ...

Оценка уровня производительности труда и поиск путей ее повышения на предприятии (на примере ОАО МСК Серышевский)
Производительность труда - основной показатель экономической эффективности производства отрасли и каждого предприятия. Выявление резервов и путей повышения производительности труда должно опирать ...