Факторный анализ деятельности предприятия по модели "Du Pont" и обоснование повышения эффективности функционирования организации

При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы "Du Pont". Назначение модели - определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние.

Расширенная модель фирмы "Du Pont" отражает рентабельность собственного капитала . Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов на специальный мультипликатор (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

РКсоб = РА ´mксоб = РQp ´Коб.А´МК = ´

Факторный анализ, определяющий общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора (рентабельность продукции, оборачиваемость активов, мультипликатор (финансовый леверидж)) ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении О:

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2007 г.:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала изменения показателя рентабельности продукции:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя оборачиваемости активов:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения мультипликатора:

общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала на 9,9 % в наибольшей степени повлияло уменьшение оборачиваемости активов с 2,02 до 1,08 оборотов, а также рентабельности продукции с 9,9 % до 7,5 %. Предприятию необходимо принять меры для увеличения объемов продаж и (или) интенсификации производственной деятельности.

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2008 г.:

Поскольку методика расчетов влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения соответствующих факторных показателей одинакова, в этой связи покажем расчет только общего изменения коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на увеличение рентабельности собственного капитала на 6 % в наибольшей степени повлияло увеличение рентабельности продукции с 7,5 % до 16,5 % при одновременном уменьшении оборачиваемости активов с 0,89 до 0,84 оборотов. В целях сохранении тенденции приращения рентабельности собственного капитала в последующие периоды предприятию необходимо совершенствовать управление сбытовой деятельности и (или) интенсификации производственной деятельности.

Интересное из раздела

Оценка эффективности мер финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства на муниципальном уровне
В ряде научных работ под малым предпринимательством понимается деятельность, осуществляемая относительно небольшой группой лиц, или предприятия, управляемые одним собственником. Отечественные псих ...

Оценка эффективности деятельности коммерческой организации
Проблема эффективности занимает ведущее место среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенн ...

Предприниматель как субъект экономического процесса
Актуальность темы.Предприниматель не антиобщественная фигура. Действуя в собственных интересах, он удовлетворяет наши запросы, облагораживает нашу жизнь, делает ее более комфортной. Да, у многих п ...