Факторный анализ деятельности предприятия по модели "Du Pont" и обоснование повышения эффективности функционирования организации

При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы "Du Pont". Назначение модели - определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние.

Расширенная модель фирмы "Du Pont" отражает рентабельность собственного капитала . Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов на специальный мультипликатор (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

РКсоб = РА ´mксоб = РQp ´Коб.А´МК = ´

Факторный анализ, определяющий общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора (рентабельность продукции, оборачиваемость активов, мультипликатор (финансовый леверидж)) ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении О:

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2007 г.:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала изменения показателя рентабельности продукции:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя оборачиваемости активов:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения мультипликатора:

общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала на 9,9 % в наибольшей степени повлияло уменьшение оборачиваемости активов с 2,02 до 1,08 оборотов, а также рентабельности продукции с 9,9 % до 7,5 %. Предприятию необходимо принять меры для увеличения объемов продаж и (или) интенсификации производственной деятельности.

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2008 г.:

Поскольку методика расчетов влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения соответствующих факторных показателей одинакова, в этой связи покажем расчет только общего изменения коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на увеличение рентабельности собственного капитала на 6 % в наибольшей степени повлияло увеличение рентабельности продукции с 7,5 % до 16,5 % при одновременном уменьшении оборачиваемости активов с 0,89 до 0,84 оборотов. В целях сохранении тенденции приращения рентабельности собственного капитала в последующие периоды предприятию необходимо совершенствовать управление сбытовой деятельности и (или) интенсификации производственной деятельности.

Интересное из раздела

Экономический рост в Республике Беларусь
Актуальность курсовой работы состоит в том, что стабильный рост экономики - одна из главных целей государства. Целью данной курсовой работы является изучение понятия экономического роста, мод ...

Особые экономические зоны как элемент всемирного хозяйства
экономический зона всемирный хозяйство Экономические особые зоны - актуальное явление в сегодняшней России. Особые экономические зоны не появились, как абсолютно новый, первый опыт для нашей ст ...

Эффективность и результаты коммерческой деятельности предприятия
Переход к рыночным отношениям в экономике России ставит по-новому и расширяет возможности деятельности предприятия, как основного ее звена. В новых условиях существенно поменялись правовые, финанс ...